交易学院——面向初学者的外汇与CFD交易入门指南
Exness 发布面向初学者的免费学习资料；本页面将详细讲解这些资料所基于的基本原理——订单、手、点、杠杆、保证金以及交易的实际成本。不承诺获利：仅说明机制如何运作以及风险所在。
开设 Exness 账户 →Exness 发布免费的学习资料——包括文字指南、视频课程和网络研讨会，以及用于练习的模拟账户；其中没有任何内容需要付费。 本页面涵盖了这些资料的基础内容：什么是外汇和CFD交易，订单如何运作，手、点、杠杆和保证金是什么意思，以及点差、佣金和隔夜利息如何构成交易成本。大多数交易CFDs的零售账户都会亏损。
外汇与CFD基础知识：订单、手、点、杠杆和保证金
- Exness的教育资料均免费提供：包括关于交易基础知识的书面指南和视频课程、由市场专业人士主持的网络研讨会，以及针对平台和账户问题的帮助中心。一般学习资料无需注册即可在公共网站上查看；模拟交易和账户相关资料则需注册后在“个人中心”中查看。本平台不设订阅服务，也没有付费课程等级。
- 一条可行的、涵盖基础知识的培训路径包括五个步骤：(1) 平台——在模拟账户上开立、修改和平仓市价单，约30分钟；(2) 仓位——将手数转换为单位数，再换算为点值，手动操作三次； (3) 风险控制——在提交订单前设置止损和止盈，绝不在提交后设置；(4) 成本核算——计算20笔模拟交易中点差、佣金和隔夜利息的总成本；(5) 交易日志——在投入真实资金前，记录20笔模拟交易的入场理由和结果。
- CFD是一种基于价格波动的合约，不涉及标的资产的所有权。可以开仓做多或做空，这也意味着无论开仓方向如何，该头寸都可能产生亏损。 交易品种涵盖货币对、贵金属、指数、能源、股票 CFDs 和加密货币 CFDs。外汇市场每周五天全天候交易，周末休市，因此周六图表停滞是正常现象——而周一开盘价可能与周五收盘价相去甚远，甚至直接跌破止损位。
- 手是仓位规模的计量单位：1标准手 = 100,000单位基础货币，0.1手 = 10,000单位，0.01手 = 1,000单位。 在EUR/USD中，1个点（0.0001）对应每标准手10美元、每0.1手1美元以及每0.01手0.10美元，因为该货币对以美元报价。 对于非美元报价的货币对——USD/JPY（其中1点为0.01）或EUR/GBP——点值会随汇率波动，具体数值由交易平台的计算器显示。
- 四种订单类型几乎涵盖了所有情况：市价单以当前价格成交，挂单等待预设的价格水平，止损单在固定点位平仓亏损头寸，止盈单则平仓盈利头寸。没有设置止损的头寸，其风险是无法确定的。
- 杠杆允许用较小的保证金持有更大的头寸，并按完全相同的倍数放大盈亏——例如，在1:100的杠杆下，100美元的保证金可持有10,000美元的头寸；完整的保证金计算方法详见杠杆页面。 保证金水平 = 净值 ÷ 已用保证金 × 100%。当达到强制平仓水平时，平台将开始自动平仓，优先平仓盈利最少的头寸：这是强制平仓，并非安全网；在行情波动剧烈或出现跳空的市场中，平仓价格可能比强制平仓水平更差。 Exness 采用较低的强制平仓水平——标准账户和标准分账账户均为 0%。具体条款和条件适用，每种账户类型的保证金追缴和强制平仓水平均在其规格说明中列明。
- 仓位大小是通过计算得出的，而非凭感觉：(账户余额 × 风险比例) ÷ (止损点数 × 每0.01手点值)。 若账户余额为500美元，风险控制比例为1%，则风险金额为5美元；在EUR/USD上设置50点止损时，5美元 ÷ (50 × 0.10美元) = 0.01手。 若将此方法应用于每笔交易，连续十次亏损仅会损失约10%的账户余额，而非全部资金。
- 一笔交易的成本由点差、佣金和隔夜利息组成，具体适用哪一项取决于账户类型：有些账户仅通过点差计价，有些则采用更窄的点差加每手佣金的计价方式——在后者中，主要货币对在流动性充沛时段的点差可维持在0.0点或接近0.0点。 点差为浮动点差，在新闻发布期间及流动性较差时会扩大；具体条款和条件适用。 掉期费用在每日隔夜（服务器时间00:00）计收，工作日收取三倍金额以覆盖周末，部分交易品种不收取任何掉期费用——具体数值详见各交易品种的规格说明，完整费用对比请参阅费用页面。 交易CFDs的大多数零售账户都会亏损，因此仅应投入可承受全部损失的资金。
让大多数初学者感到困惑的六个术语
| 术语 | 字面意思 | 具体例子 |
|---|---|---|
| 手数 | 交易单位 | EUR/USD上的0.01手 = 1,000单位欧元 |
| 皮普 | 最小标准价格步长 | 1.1050 → 1.1051 相当于一个点；0.01手交易时为0.10美元 |
| 点差 | 买卖价差 | 买入 1.1051 / 卖出 1.1050 = 1 点点差 |
| 杠杆 | 头寸规模与保证金之比 | 1:100 — 100美元保证金可操作10,000美元 |
| 保证金 | 被未平仓头寸锁定的资金 | 在1:100杠杆下，10,000美元的头寸锁定100美元 |
| 强制平仓 | 保证金水平过低时强制平仓 | 净值 $50 对应已用保证金 $100 = 保证金水平 50%；当账户达到强制平仓水平时，仓位开始被平掉，最不盈利的先平 |
常见问题
Exness 教育板块包含哪些内容，需要付费吗？
它是免费的。相关材料以图文指南和视频课程涵盖交易基础知识，并配有由市场专业人士主讲的网络研讨会，以及解答平台和账户问题的帮助中心。通用学习材料无需账户即可从公开网站打开；演示及账户专属材料在注册后位于个人专区内。不涉及订阅，也没有付费课程等级。
完全的新手应该从哪里开始？
从模拟账户开始，只用一个交易品种、以最小手数（0.01 手）操作。最初的几次训练只专注于操作机制：开立市价单，在入场前设好止损和止盈，观察保证金水平如何变化，然后手动平仓。每笔交易都要记录下开仓理由。在完成 20 笔有记录的模拟交易——且这些交易均在入场前设好止损、从未扩大止损——之后，转向真实资金才有意义，而且要从 0.01 手起步。模拟无法重现的是成交质量：真实订单面对真实流动性，因此新闻前后和开盘时的滑点在真实环境中表现有所不同。
亏损会超过所存入的资金吗？
Exness 实行负余额保护，因此账户余额不会因市场波动而被压到零以下。相关条款与条件适用。它将下行风险限制在存入金额以内——但它并不会降低将该金额全部亏光的可能性。
开始交易需要多少资金？
$10 的入门门槛适用于入门级账户类型；其他类型的最低门槛更高，具体数额还取决于所选的入金方式。仓位大小比入金额更重要：$10 的余额以 0.01 手交易 EUR/USD，每点波动约为 $0.10，因此 100 点的反向波动就足以吞掉全部余额。Standard Cent 账户以分为单位计价——$10 的入金显示为 1,000 分——并以分手交易，这使它成为从模拟账户过渡到全额真实交易的常用桥梁。
本材料背后的经纪商是否受监管？
Exness 是一家受全球监管的经纪商，持有全球多家权威金融监管机构颁发的多个牌照。该经纪商自 2008 年起运营。监管与长期业绩记录并不能说明任何单个账户的结果：市场风险依然存在，且大多数交易 CFDs 的散户账户都会亏损。